水江镇在南川东北部，镇政府驻地离城区26公里，分别与涪陵、武隆等区县相接，进入乌江、长江航线，仅为80公里。过去的国道川湘公路穿境而过是水江片区集镇物资集散中心。公路交通四通八达，即将修建的南涪铁路以及水长公路硬化，将再造水江区位优势。