平湖乡在罗田县城西北部，离县城28公里，东与凤山镇相接，北接河铺，西接三里畈。全乡地形为一河夹两山。天堂河自北往南贯穿全乡流入长江。南北最大离为9.8公里，版图113平方公里，其中山林12万亩，耕地13316亩。因历史上岳家军曾在此处大败金兵，故称之为“平湖”。