水寨镇在五华县城，在五华河与琴江河汇合的三角地带，东临琴江河，北倚五华河，南接本县横陂镇，西与转水镇相连，99平方公里是五华县的政治、经济、文化、交通、贸易中心。包含4个居民委员会，23个村民委员会，至2005年底，全镇总户数47782户，146941人，其中非农78830人，农村68111人。